Adaptiver Algorithmus
Der adaptive Algorithmus ist ein Ordertyp, der die SmartRouting-Funktion der TWS mit den Prioritätseinstellungen des Benutzers kombiniert und versucht so, die schnellste Ausführung zum bestmöglichen Gesamtpreis zu erreichen. Der Ordertyp kann entweder als Market- oder Limit-Order angewendet werden.
Der adaptive Algorithmus wurde entwickelt, um sicherzustellen, dass sowohl Market-Orders als auch aggressive Limit-Orders innerhalb der Kauf-/Verkaufsspanne gehandelt werden. Mit dem adaptiven Algorithmus erzielen Sie im Durchschnitt bessere Ausführungskurse als mit regulären Market- und Limit-Orders. Dieser Ordertyp ist besonders bei einem großen Spread von Vorteil, kann aber auch bei einem Spread von nur einem Tick nützlich sein.
Produkte | Verfügbarkeit | Routing | TWS |
Bestände | US-Produkte | IB Algo | IB Algo |
Optionen | Keine US-Produkte | ||
Futures | |||
Adaptive Market-Orders
Eine normale Market-Order würde direkt den Kaufkurs annehmen, bei einer adaptiven Market-Order steigt jedoch die Order innerhalb des Spreads ein und überprüft schrittweise die Kurslevel zum Kaufkurs, um das angegebene Ordervolumen auszuführen. Wie lange die Suche des Algorithmus nach günstigeren Kursen läuft hängt davon ab, welche Dringlichkeit Sie anpassen. Bei Auswahl der Stufe „kritisch“ wird nur eine kurze Suche durchgeführt. Haben Sie „nicht zeitkritisch“ ausgewählt, sucht der Algorithmus langsamer und es besteht eine höhere Chance, dass insgesamt eine günstigere Ausführung Ihrer Order erreicht werden kann. Es besteht (insbesondere bei „nicht zeitkritisch“ Orders) ein erhöhtes Risiko, dass sich während des Such-Zeitraums der Kurs des Wertes vom Anfangskurs entfernt.
Adaptive Limit-Orders
Bei adaptiven Limit-Orders, die zur Ausführung innerhalb des Spreads eingestellt wurden, versucht der Algorithmus die Order zum möglichst besten Kurz auszuüben. Die Order wird nur zum Limitkurs oder einem besseren Ausführungskurs ausgeführt.
Erstellung einer Adaptiven-Algo Order in der Mosaic Ansicht
- Geben Sie die zu handelnde Menge ein
- Von der LMT-Feld wählen IBALGO und wählen Sie dann Adaptive.
- Ändern Sie im Kursfeld den Limitpreis ( um eine Limit Order zu verwenden) oder verwenden Sie den Preisstab, um den Marketpreis auszuwählen (um eine Market Order zu verwenden).
- Um die Dringlichkeit festzulegen, öffnen Sie das Bedienfeld „Erweitert“, indem Sie auf die rote Schaltfläche „x“ klicken.
- Wählen Sie aus dem Dropdown-Menü aus der Auswahl der Prioritäts- / Dringlichkeitsparameter.
- Klicken Sie auf Senden, um die Bestellung zu senden.
Erstellung einer Adaptiven-Algo Order in der klassischen Ansicht
So geben Sie die Order in der “Classic” Ansicht ein.
- Um eine Bestellung zu erwerben, klicken Sie auf den Preis des Wertpapiers.
- Geben Sie im Feld Menge die Anzahl der zu kaufenden Aktien ein.
- Suchen Sie in der Bestellzeile die Spalte Ziel und
- Klicken Sie auf SMART, um eine Liste möglicher Veranstaltungsorte anzuzeigen. Wählen Sie IBALGO aus, um eine Vielzahl von Algo-Auftragstypen zu erstellen.
- Wählen Sie im Dropdown – Menü wählen Sie Adaptive .
- Wählen Sie aus der Auswahlliste im Dropdown-Menü Priorität / Dringlichkeit.
- Klicken Sie auf Senden, um die Bestellung zu senden.
