Balance Impact und Risk Algo

Zielsetzung

Um die Marktauswirkungen des Handels mit der Option mit dem Risiko einer Preisänderung über den Zeithorizont des Auftrags auszugleichen. Diese Strategie berücksichtigt das vom Benutzer zugewiesene Maß an Risikoaversion, um das Ausführungstempo zusammen mit dem benutzerdefinierten Zielprozentsatz des Volumens zu definieren.

Produkte

Verfügbarkeit

Routing

TWS

Optionen

US-Produkte

IB Algo

IB Algo

    

Benutzereingaben

  • Maximaler Prozentsatz des durchschnittlichen täglichen Volumens
  • Dringlichkeits- / Risikoaversionsstufe
    • Fertig werden
    • Aggressiv
    • Neutral
    • Passiv
  • Kontrollkästchen „Abschluss durch EOD versuchen“

Wichtige Punkte

  • Der von Ihnen definierte maximale Prozentsatz ist der Prozentsatz des gesamten täglichen Optionsvolumens für den gesamten Optionsmarkt im Basiswert.
  • Die Dringlichkeit des Handels bestimmt das Tempo, mit dem die Bestellung im Laufe des Tages übermittelt wird.
  • Eine höhere Dringlichkeit führt den Auftrag schneller aus und öffnet ihn für größere Auswirkungen auf den Markt. Eine geringere Dringlichkeit ermöglicht es dem Auftrag, sich im Laufe der Zeit zu füllen und weniger Auswirkungen auf den Markt zu haben.
  • Beachten Sie, dass das Algo eine Randomisierungsfunktion verwendet, um das Algo versteckt zu halten, und standardmäßig immer versucht, es schnell auszuführen. Die Auswahl für Dringlichkeit / Risikoaversion richtetsich nach der Größe des Auftrags. Es ist für Bestellungen konzipiert, die einen hohen Prozentsatz des durchschnittlichen Tagesvolumens beeinflussen, und sein Mechanismus kann für kleinere Bestellungen unbedeutend sein.
  • Wenn der Abschluss desVersuchs bis zum Ende des Tages aktiviert ist, werden wir versuchen, die Bestellung noch heute abzuschließen. Bitte beachten Sie, dass wir einen Teil der Bestellung möglicherweise nicht ausführen lassen, wenn das Risiko einer Preisänderung über Nacht geringer ist als die zusätzlichen Kosten für die Ausführung der gesamten Bestellung heute.
  • Verfügbar für US-Aktien- und Indexoptionen.