Peggedto-Stock Order 

 
Eine an Aktien gebundene Order passt den Optionsauftragspreis kontinuierlich an das Produkt eines signierten benutzerdefinierten Deltas und die Änderung des zugrunde liegenden Aktienkurses der Option an. Das Delta wird als Absolut eingegeben und für Calls als positiv und für Puts als negativ angenommen. Ein Kauf- oder Verkaufsauftragspreis wird bestimmt, indem das Delta mal einer Änderung eines zugrunde liegenden Aktienkurses zu einem festgelegten Startpreis für den Aufruf addiert wird. Um die Preisänderung zu bestimmen, wird der Aktienreferenzpreis vom aktuellen NBBO-Mittelpunkt abgezogen. Der Aktienreferenzpreis kann vom Benutzer definiert werden oder verwendet standardmäßig den NBBO-Mittelpunkt zum Zeitpunkt der Bestellung, wenn kein Referenzpreis eingegeben wird. Sie können auch eine hohe / niedrige Aktienkursklasse eingeben, die die Bestellung bei Erreichen storniert. Das Delta-fache der Änderung des Aktienkurses wird zugunsten der Bestellung auf den nächsten Cent gerundet. 

 

Produkte 

Verfügbarkeit 

Routing 

TWS 

Optionen 

US-Produkte 

Smart 

Ordertyp 

 

Keine US-Produkte 

Directed 

 

Auftragsart in der Tiefe – Kaufbestellung auf Lager 

Schritt 1 – Geben Sie eine Kaufbestellung ein 

In diesem Beispiel zeigen wir, wie Sie mithilfe eines an eine Aktie gebundenen Kaufauftrags einen Optionsauftragspreis kontinuierlich an das Produkt eines benutzerdefinierten Deltas und die Änderung des zugrunde liegenden Aktienkurses der Option anpassen. Verwenden Sie zunächst die Funktion „Layout anpassen“ von TWS, um die Spalten „Aktienreferenzpreis“ und „Delta“ anzuzeigen, und klicken Sie dann auf die Option „Preis eines Anrufs fragen“, um eine Kaufbestellung zu erstellen. Wählen Sie PEG STK aus dem Feld Typ aus und geben Sie die Option Startpreis, Aktienreferenzpreis und Delta wie oben gezeigt ein. Geben Sie das Delta als absoluten Wert ein. Dies wird von der Bestellung in Prozent verwendet. In diesem Beispiel geben wir 50 für 50% ein. Senden Sie die Bestellung. 

Stellen Sie sicher, dass Ihre Option an SMART (oder eine Vermittlungsstelle, die diese Auftragsart unterstützt) weitergeleitet wird. 

Annahmen 

 

Aktion 

KAUFEN 

Menge 

100 

Ordertyp 

PEG STK 

Börsenkurs (NBBO) 

130,78 – 130,80 USD 

Aktien Mittelpunkt 

130,79 

Optionsmarktpreisspanne (NBBO) 

7.30 – 7.50 

Option Mittelpunkt 

7.40 

Optionsstartpreis 
(Standardmäßig ist dies zum Zeitpunkt der Auftragserteilung auf den Optionsmittelpunkt eingestellt.) 

7.40 

Aktienreferenzpreis 
(Standardmäßig ist dies der NBBO-Mittelpunkt der Aktie zum Zeitpunkt der Auftragserteilung.) 

139,79 

Delta 

50% 

Limitpreis 

7.40 

Schritt 2 – Bestellung übermittelt 

Ihre Lagerbestellung wurde übermittelt. Das Gebot wird in der Mitte der Option NBBO oder 7,40 USD eingegeben. Wenn sich der Preis des Basiswerts bewegt, bewegt sich der Preis der Option um das Delta (in diesem Beispiel 50%) mal die Änderung des Aktienkurses. 

Annahmen 

 

Aktion 

KAUFEN 

Menge 

100 

Ordertyp 

PEG STK 

Börsenkurs (NBBO) 

130,78 – 130,80 USD 

Aktienmittelpunkt 

130,79 

Optionsmarktpreisspanne (NBBO) 

7.30 – 7.50 

Option Mittelpunkt 

7.40 

Option Startpreis 

7.40 

Aktienreferenzpreis 

139,79 

Delta 

50% 

Limitpreis 

7.40 

Schritt 3 – Preiserhöhungen 

In diesem Szenario steigt der zugrunde liegende Aktienmittelpunkt um 0,10 USD. Der Optionsmittelpunkt steigt auf 7,45 USD. Dies ist das Delta multipliziert mit der Änderung des zugrunde liegenden Preises oder 50% x 0,10 oder 0,05. 

Annahmen 

 

Aktion 

KAUFEN 

Menge 

100 

Ordertyp 

PEG STK 

Börsenkurs (NBBO) 

130,88 – 130,90 USD 

Aktienmittelpunkt 

130,89 

Optionsmarktpreisspanne (NBBO) 

7,35 – 7,55 

Option Mittelpunkt 

7.45 

Option Startpreis 

7.40 

Aktienreferenzpreis 

139,79 

Delta 

50% 

 

Schritt 4 – Preis fällt 

In diesem Szenario fällt der zugrunde liegende Mittelpunkt um 0,10 USD auf 130,69 USD. Der Optionsmittelpunkt fällt auf 7,35 USD, was dem Delta multipliziert mit der Änderung des zugrunde liegenden Preises entspricht, oder 50% x (-0,10) oder -0,05. 

Annahmen 

 

Aktion 

KAUFEN 

Menge 

100 

Ordertyp 

PEG STK 

Börsenkurs (NBBO) 

130,68 – 130,70 USD 

Aktienmittelpunkt 

130,69 

Optionsmarktpreisspanne (NBBO) 

7,25 – 7,45 

Option Mittelpunkt 

7.35 

Option Startpreis 

7.40 

Aktienreferenzpreis 

139,79 

Delta 

50%